投资者关系活动类别

　□ 特定对象调研　　□ 分析师会议

　□ 媒体采访　　　　□ 业绩说明会

　□ 新闻发布会　　　√ 路演活动　

　□ 现场参观　　　　□ 其他　　　

参与单位名称及人员姓名

参加锦州港 2015 年度辽宁辖区上

市公司投资者网上集体接待日的投资者

时　间

2015 年 06 月 04 日

地　点

全景网

上市公司接待人员姓名

副总裁兼财务总监王兴山、董事会秘书李桂萍

投资者关系活动主要内容介绍

　　1.请问目前公司业绩受哪方面影响较大？

　　目前，公司业绩主要来源于港口经营收益，一定程度上受到国内外经济环境、市场形势和货源形势的影响。谢谢！

　　2.请问公司有没有想过并购不提高市值？

　　您的问题应该是“公司有没有想过并购并提高市值？”我们没有收到并购的指令

　　3.请问公司认为当前股价合理吗？

　　公司股价水平与公司业绩、行业整体走势都有直接关系，公司目前股价反映了投资者对公司发展的良好预期。

　　4.请问公司今年有收购计划吗？

　　尚未收到有关收购计划的指令。

　　5.请问公司目前的市盈率合理吗？

　　一般情况下，股票市盈率越低，表示公司投资价值越高。公司目前市盈率水平与公司经营业绩、资本市场行情有直接关系，一定程度上也反映了投资者对公司发展的良好预期。

　　6.请问公司未来半年内有无扩展业务计划？

　　公司未来在做好港口主业的同时，积极拓展辅业，并务求主业与辅业互为策应、互为补充、相得益彰，逐步促进港口辅业步入低风险高效率、低投入高产出、低成本高效益的良性循环，使锦州港从传统装卸港提升为物流港和贸易港。

　　7.请问鉴于股价长期低迷，倍受机构打击做空，建议公司更名？或收购重组资产，向互联网+方面前进，收购物流、快递公司。再不创新，一切都晚了！

　　更名事情不敢轻易决定，作为公众公司我们不能以不负责任的做法简单更名以吸引眼球，既然您关注我公司还是希望我们公司发展规范，稳健经营。至于您的拓展计划，我们董事会也在思考转型升级，请拭目以待。

　　8.王叔叔好，公司的港口业务发展情况如何？有哪些优势？

　　感谢您对我本人和锦州港的关注！近年来，在公司董事会正确决策和全体员工的一致努力下，港口业务发展取得了较好成绩，公司经营业绩和主要优势详见公司近年来相关定期报告。

　　9.请问公司今年有没有涉足与港口增量增利具有直接关联性的上下游产业？

　　公司正在转型升级，延长客户服务链条，努力为客户提供增值服务，同时尝试为客户提供金融服务，力争围绕主业实现平稳转型，以不辜负股东的关心和信任。

　　10.请问公司认为目前市场已经到底了吗？

　　公司属于港口行业，受国内外经济发展状况影响较大，市场发展瞬息万变，不好预计何处为底何处为顶，请珍重。

　　11.请问公司在外延式发展方面有何具体计划？

　　公司正在积极进行转型升级，延长客户服务链条，努力为客户提供增值服务，同时尝试为客户提供金融服务，力争围绕主业实现平稳转型，以不辜负股东的关心和信任。谢谢！

　　12.请问公司是否会计划多元化发展？

　　公司正在转型升级，延长客户服务链条，努力为客户提供增值服务，同时尝试为客户提供金融服务，力争围绕主业实现平稳转型，以不辜负股东的关心和信任。谢谢！

　　13.请问公司高管的薪酬涨幅主要是受什么影响？

　　年度薪酬完全根据年度工作目标完成情况兑现，因此，薪酬不但有涨幅（我们盼望），也有跌幅（像 2014年）

　　14.请问公司针对自身的弱势已经有何改善的方针？

　　1.在生产营运方面，生产经营系统将继续主攻市场，加大市场开发及货源承揽力度，创新经营方式和盈利模式。各专业化公司在市场开发上要统分结合、上下联动、权责明确、边界清晰，进一步创新市场开发模式，联动港口物流链上下游，推动公司由数量优先向质量优先转型。

　　2.在港口建设方面，把握建设推进时序和节奏，抓好责任落实、施工组织、督查考核等工作，进一步完善港口功能，扩大通过能力，为生产发展提供有力支撑。继续最大额度地争取国家工程资金补助；快速推进锦州港 302、303 油品化工泊位工程前期工作，为打造石化产业集聚带和精细化工产业集群做好储备；扎实推进已完工程验收，争取在进港航道、油品罐区工程（一期）、三港池东岸通用泊位等工程竣工验收上实现突破。

　　3.在项目工作方面，以能够对公司发展起到长期拉动作用的产业项目、与公司主业相关的上下游产业项目及投资回报率较高的高附加产业项目为重点，以找准能够有助创新、驱动创新且兼具市场、资金、技术、管理等多重优势的知名企业为关键，进一步提高招商选资质量，加快项目高端化、特色化和集约化进程。

　　4.在企业管理方面，推动公司上下树立“规范运作创造价值”的理念，探寻增效获利的新思路、新举措、新路径。

　　15.请问在同行业中，公司相对劣势在哪些地方？

　　尽管公司在辅业发展上加大了资金投入和扶持力度，但是短期内辅业对港口主业尚难形成强力支撑，单独依赖主营的状况弱化了公司抗风险能力。此外，港口对腹地经济具有较强的依赖性，而锦州港直接腹地能够对港口发展起到长期拉动作用的重点临港产业项目尚未形成规模，加之周边各港口存在腹地交叉状况，激烈的竞争对锦州港运营造成不良影响。

　　16.请问假如没有分红打算，请问公司是否会以其他方式回报投资者？

　　2012-2013 年连续两年累计分红 9066 万元。经公司2014 年年度股东会议审议通过，公司 2014 年度拟向股东发放现金红利 6807.79 万元。这一标准高于上市公司现金分红平均水平，也超出证监会和交易所要求的最近三年以现金方式累计分配的利润不低于同期实现的年均可分配净利润的 30%的标准，充分体现了公司对股东高度负责的态度。

　　17.请问公司通过哪些方式回报投资者？

　　公司牢固树立积极回报股东的理念，持续致力于实现股东回报的最大化。公司根据修订了《公司章程》的分红条款，明确了公司分红标准和分红比例，以制度保证广大股东分享公司红利。

　　18.请问公司未来半年内有无扩展业务计划？

　　公司一直致力于创新创效业务拓展。以能够对公司发展起到长期拉动作用的产业项目、与公司主业相关的上下游产业项目及投资回报率较高的高附加产业项目为重点，以找准能够有助创新、驱动创新且兼具市场、资金、技术、管理等多重优势的知名企业为关键，积极拓展业务。

　　19.请问在做项目之前是否对项目进行严谨的可行性研究？

　　公司董事会和经营层研究审议项目投资计划前，均对拟投资项目进行充分调研和可行性论证。谢谢！

　　20.请问公司未来有无打算在其他行业领域发展？

　　围绕港口主业，拓展上下游业务

　　21.请问公司是否有募投项目？

　　公司已于 2013 年底完成非公开发行股票工作，募集资金用于锦州港航道扩建工程、偿还银行贷款和补充流动资金。详见公司 2014 年年度报告。谢谢！

　　22.请问公司在市场方面的开拓有什么计划？

　　2015 年，生产经营系统继续加大市场开发及货源承揽力度，创新经营方式和盈利模式，重视吞吐量，但不唯吞吐量——公司按照货种将市场开发计划分属五大专业化公司。同时要求五大专业化公司在市场开发上要统分结合、上下联动、权责明确、边界清晰，进一步创新市场开发模式，“链”动港口物流链上下游，推动市场开发工作转型升级。--油品，要确保迅速增量。实现“三桶油”在锦州港的会师，将贸易与油品业务嫁接；粮食，捍卫“中国内贸粮第一大港”地位及份额。将粮食物流链上下游“吃干榨净”，构建起以金融为核心、以港口为主轴的中国第一条覆盖生产起点与消费终端，从田间地头到餐桌鸡腿的粮食全产业物流链，实现对粮食物流链的全面“围剿”；煤炭，要确保“中国褐煤中转第一大港”地位。矿石，要确保有效增长，打造港口上岸矿石贸易商圈；集装箱，要确保高于全国平均增速，一、二期码头要竞合发展。

　　23.请问公司近期利润如何？

　　截止 2015 年一季度，公司实现归属于母公司净利润7172 万元，同比 2.97%。详见公司披露的 2015 年一季度报告。

　　24.请问公司什么时候举行股东大会？

　　公司 2014 年年度股东大会已于于 2015 年 5 月 18 日在公司召开。下次会议时间尚未确定，请及时关注公司相关公告。谢谢！

　　25.请问公司近期还有无分红的打算？

　　公司 2014 年年度股东大会于 2015 年 5 月 18 日在公司召开，会议通过了公司 2014 年度利润分配方案。公司按照相关规定，将在股东大会后两个月内完成 2014 年度利润分配工作。谢谢！

　　26.请对公司近半年来的表现做简短的总结。

　　公司在面临港航业发展进入“减速提质”拐点的严峻形势下，围绕“以利润为核心”进行转型升级，进行结构调整和管理创新，在生产营运、港口建设、项目运作等方面实现了预期目标。

　　27.请问公司接下来的半年有何发展目标？

　　2015 年，锦州港工作的关键词是“增长”和“转型”，港口一切工作要以提高质量效益为核心，力争实现港口高质量的稳增长，打造锦州港发展的升级版。下半年的任务依然艰巨。力争实现吞吐量、收入、净利润、上交税费全面增长，同时实现技术管理升级、安全升级；推进项目运作：推动由“贪多求快”向投产达效转型；加强企业管理，做精管理，推动由要素驱动向创新驱动转型。

　　28.请问在同行业中，公司的竞争优势体现在哪里？

　　您好！公司主要核心竞争力优势请查看公司 2014 年年度报告——董事会报告中的公司核心竞争力分析。谢谢！

　　29.请问公司在当地的企业中具有何种优势？

　　锦州港作为区域经济发展的核心战略资源，是辽西、蒙东地区区域经济发展的重要窗口和平台，也是区域物流中心和重要集散地，有效带动了区域经济发展，为地方及国家财政做出了重要贡献。

　　30.请问公司目前是否有在研新项目？

　　无，港口是劳动密集型港口，没有科研项目

　　31.请问公司近期还有无分红的打算？

　　公司 2014 年年度股东大会于 2015 年 5 月 18 日在公司召开，会议通过了公司 2014 年度利润分配方案。公司按照相关规定，将在两个月内完成 2014 年度利润分配工作。

　　32.请问你认为公司上市以来，运作是否规范？谢谢！

　　公司上市之初走了弯路，因为违规行为被财政部、交易所处罚，2002 年-2003 年，公司进行整改，走上日臻规范的道路，公司董事会被多次评为优秀董事会，公司股票是上交所公司治理板块样本股，公司入选上交所编制的2014 年公司治理报告--上市公司市值管理优秀案例集，公司规范的运作获得了监管部门的认可，我们现在盼望您的认可。

　　33.请问公司有投资股票或期货吗？

　　截至目前，我公司未投资股票或期货业务。谢谢！

　　34.请问公司到目前利润如何？

　　截止 2015 年一季度，公司实现归属于母公司净利润7172 万元，同比 2.97%。详见公司披露的 2015 年一季度报告。

　　35.请问公司目前估值在行业中处于什么状态？

　　截止 2015 年 6 月 3 日，公司总市值 210.84 亿元，流通市值 140.99 亿元，总市值行业排名第 14 位。

　　36.请问高管年薪与其作为匹配吗？

　　公司高管薪酬经过公司董事会薪酬与考核委员会制定，年终经薪酬考核委员会与监事会共同考核后报请董事会批准。高管薪酬严格按照工作指标完成情况兑现，请投资者也同意给这些高管养家糊口的辛苦钱。

　　37.请问公司说要向着投资收益转变，那去年获得了哪些投资收益？今年又将会做哪些投资呢？

　　2014 年，我公司主要获得锦港国贸公司投资收益2500 万元，锦港宝地公司投资收益 831 万元；2015 年公司将在巩固现有投资项目的基础上，积极寻求新的投资收益增长点，最新进展情况详见公司对外披露的相关公告。谢谢！

　　38.请问公司员工待遇和福利如何？

　　公司出实招、办实事、求实效，将改善民生与开展群众教育实践活动和谐联动，坚持员工劳动成果与公司发展成果共享，坚持物质惠民与精神惠民同步，让港口发展持之以恒、惠及民生。公司进一步优化薪酬结构，完善薪酬考核体系，努力将港口与员工打造成利益共同体、事业共同体和命运共同体。公司员工福利待遇在本地区处于领先水平。

　　39.我认为公司方面要严查黑幕，多引进证券业务人材，股价崩盘暴跌损害信誉、打击投资信心，个别机构所利用并恶意打击做空，崩盘式的下跌，感觉公司市值管理方面很无力，现在牛市股价跌破 10 元，这种市值管理成绩是非常差劲！牛市步入尾声，股价崩溃不止重返熊市，对资本运作和市值管理真的很无知，希望不要被个别庄家利用公司证券业务方面的弱势，恶意做空崩塌股价而毁掉发展前景。

　　善良的提醒很温暖，公司没有参与二级市场股票的买卖，股价涨跌还完全是市场行为，因此，公司没有开展证券业务，很抱歉我们没有职责和手段严查黑幕，最后真心希望您在公司股价最近的 4 个涨停中赚到了钱。

　　40.请问公司对今年的财务费用有预算吗？

　　公司积极拓宽融资渠道，降低融资成本，确保年度财务费用控制在指标之内。

　　41.请问公司今年有无融资计划？

　　我公司中期票据注册 20 亿元已由中国银行间市场交易商协会核准，公司将根据市场利率分期择机发行。详见公司发布的临时公告。

　　42.请问公司将如何为客户提供金融服务？会提供哪些金融服务？

　　提供的金融服务主要有再保理业务、托盘业务和监管业务。

　　43.请问公司将会转型成什么类型的公司？

　　公司以港口主业为主，做能源输出型港口企业，向上下游拓展向追求高效益转型

　　44.请问有消息称未来会合并大连港、营口港、锦州港这三家公司成为一个大集团，这消息是真的吗？

　　好宏大的计划啊，我猜这计划至少需要辽宁省交通厅起草制定，我目前还不知道是否有这个计划，更无从知晓

　　45.请问公司目前营业外收入主要来自哪里？

　　主要为航道等与资产相关的政府补助分期摊入当期营业外收入的金额。谢谢！

　　46.请问公司今年有何新的合作项目和合作对象？

　　1、对外转让控股子公司锦州港集铁物流有限公司部分股权。公司将持有的控股子公司锦州港集铁物流有限公司 55%股权中的 45%转让给辽宁沈铁红运物流有限公司。公司收回现金约 421.038 万元，同时该项目合作有利于加强同沈阳铁路局的合作，利用其海铁联运网络优势拓展公司集装箱业务；2、公司全资子公司锦州港物流发展有限公司与北京粮食集团有限责任公司（或其关联方）组建合资公司，合资双方各拥有合资公司 50%股权。双方合作建设粮食仓储设施，公司将与国内最大的粮食运营商之一的京粮集团合作，共同开展粮食贸易，促进粮食吞吐量的提高；3、成立全资子公司锦港海洋石化贸易公司，公司以现金方式出资 5000 万元，在注册成立全资子公司——锦港海洋石化贸易公司，该公司将在厦门注册，利用福建自贸区政策开展石化贸易。4、与厦门港、中谷新良签订两港一航合作协议，开通新航线。

　　合作对象包括：辽宁沈铁红运物流有限公司、沈阳铁路局、京粮集团、厦门港、中谷新良等

　　47.请问今年辽宁省政府工作报告明确提出，辽宁将主动融入国家“一带一路”开放战略，锦州市政府工作报告也提出主动抢抓国家“一带一路”战略机遇.公司今年将如何抓住机会求发展？

　　锦州港是俄罗斯远东地区、蒙古国东部资源出口中国和通过中国过境的最近的出海通道，不仅运距上具有明显优势，而且也具有纵贯南北的地缘区位优势，将是改善和扩大中蒙、中俄贸易往来的最佳途径。锦州港积极寻找与“一带一路”建设的最佳契合点，从“辽蒙欧”西线国际海铁联运通道入手，寻求锦州港成为中蒙铁路出海新通道的出海口；公司目前正加速推进与厦门港、中谷新良“两港一航”的深层次合作，进一步夯实锦州港全国内贸粮食第一大港的地位，同时将发展触角延伸至厦门自贸试验区。

　　48.请问作为上市企业大牛市没有把公司的市值管理放在首位，没有把握好发展良机，不利于企业的发展和壮大。请给予重视！

　　港口是经济的晴雨表，经济下行，公司经营压力大；企业的发展和壮大也需要公司基本面的完美支撑，我们会积极发展主业，拓展辅业，完善市值管理，重视股东回报。

　　49.请问公司目前经营面临最大的困难是什么？

　　受全球经济增长乏力和大宗商品走势趋弱的影响，锦州港市场货源形势面临一定困难；与此同时，环渤海港口众多，区域定位分工趋同，港口行业竞争日趋激烈，也给公司经营带来较大压力。

　　50.龙生股份资本运作非同一般，它不是重组并购，只募集资金。34 个交易日让公司市值和股价翻几倍，为企业发展提供资金支持。新形势环境下，公司要通过收购重组，及大力发展互联网+，才能把公司做强做大。

　　类似龙生股份这样的上市公司是所有上市公司资本运作的典范，我们向他们学习借鉴，寻找热点，追逐热点，利用互联网，把公司做大。

　　51.请问最近有重组收购的计划吗？有机构来公司调研吗？

　　目前尚未收到重组收购的指令，一直有投资者到公司调研

　　52.请问公司今年有无开拓新的利润增长点？

　　公司将积极涉足与港口增量增利具有直接关联性的上下游产业，强化和丰富贸易、物流板块，扩大港口物流金融业务，使之成为提升港口综合竞争力的新手段和新的利润增长点。

　　53.请问中丝锦州化工品港储有限公司投资建设的罐区一期目前情况如何？

　　中丝锦港于 2013 年 4 月 27 日注册成立，注册地址为锦州经济技术开发区，注册资本 6,000 万元，截至 2014年 12 月 31 日，该公司尚处筹建期，拟建设 7.36 万立方米油品、化工品罐区一座。该工程预计于今年年底或明年初交工。

　　54.请问公司港建投资的财务压力大不大？

　　公司目前港口建设以续建项目为主，积极完善港口功能。港建投资财务压力不大。

　　55.请问公司今年的现金流情况如何？

　　今年一季度，经营活动产生的现金流量净额 1.75 亿元，同比增加了 129.69%；投资活动产生的现金流量净额1.02 亿元，同比增加了 37.49%；筹资活动产生的现金流量净额 0.49 亿元，同比增加了 165.82%。详见公司发布的2015 年 1 季度报告。

　　56.请问公司的主要客户群集中在哪些地区？

　　公司主要客户集中在东北的中部和西部、蒙东地区。

　　57.请问今年来粮食、集装箱吞吐量情况如何？

　　公司披露的 2015 年一季报显示，公司总体业务发展稳定。截至目前，集装箱吞吐量同比继续保持增长；受国际国内粮食市场形势影响，粮食吞吐量同比有所减少。公司将继续扩大货源承揽力度，创新市场开发思路，力争完成董事会下达的全年计划指标。

　　58.请问公司在环保方面投入如何，节能减排做的如何？

　　报告期内，公司通过省环保厅大气整治专项检查，落实了三港池锅炉在线监测设备和现有设备的运转工作；完成交通部港口危险化学品储罐及管线监管调研组专项检查工作；通过省交通厅危化品专项检查；按要求开展了环境风险参保准备工作。安全、环保工作受到各级检查组的充分肯定，为港口发展创造了宽松的外部环境。2014 年度公司投入环保资金 688.85 万元。

　　59.请问公司今年获得了哪些投资收益？

　　截止 2015 年一季度，公司暂无合并口径分回的投资收益。谢谢！

　　60.感觉公司方面在证券业务市值管理方面有待加强，上市企业资本运作非常重要，牛市都没有让公司的市值做强做大，熊市就不更用说，创新非常重要，做强做大公司必须要考虑通过重组并购，购买资产改变基本面，实现价值。

　　公司正在转型升级，延长客户服务链条，努力为客户提供增值服务，同时尝试为客户提供金融服务，力争围绕主业实现平稳转型，以不辜负股东的关心和信任。至于您说的并购重组、购买资产，我们公司董事会会在恰当时候关注研究。

　　61.请问公司今年有没有新的收购或重组计划？

　　截止目前，公司没有新的收购或重组计划，请以公司指定的信息披露媒体《上海证券报》、《中国证券报》、香港《大公报》及上海证券交易所网站相关公告为准。感谢您对公司的关注。

　　62.公司发展来之不易，牛市重视市值管理真的非常重要，实体经济做的再好，如果股价屡受打压，不利于公司发展，和坚强投资信心！信心经济很重要，公司方面无视，我想最后股市会有所体现。

　　我公司是上交所市值管理典型企业之一，我公司在发展实体经济的同时将更加重视市值管理工作，我们也呼唤各位投资者理性投资，不为恶意炒作者做嫁衣。我们希望您理解港口行业上市公司投资回报率低但是稳定的现状，坚强投资信心。

　　63.港口板块，一直被市场所冷落，不被主力资金所关注，借中韩自贸协定原以为可以改变锦州港股价长期低迷的局面，但现在来看只是主力机构短线圈钱套现的手法，几天下跌基本可以打回原形，沉重打击投资者的信心，我想这样非常不利于公司的发展。请给予重视！

　　感谢您对公司的关注和建议，公司会认真采纳。我们也会探讨中韩自贸区对公司股价的拉动效应。我公司一直以来以提高企业效益为工作的着力点，持续、稳健、规范发展，夯实公司核心价值，以企业价值的发展壮大市值，力争向股东交出一份满意的答卷。

　　64.在 A 股，上市企业是水，股民是舟，水能载舟，亦能覆舟！大牛市逆向而行，市值管理不足被庄家所利用！都希望在牛市里能把市值做强做大，增强资金和信心，但事与愿违。莫再逆市而行！锦州港春天何时才能来？

　　感谢您用魏征的治国理论来指导我们治理企业，牛市中我们也希望公司股价顺势牛起来，让我们都分得牛市一杯羹。我们的责任是时刻谨记魏征治国理论，把企业做好，在经济下行的大环境下逆市创造了一季度净利大幅增加的业绩，锦州港发展的春天已经来了。

　　65.市值管理工作对上市企业非常重要，希望不要把公司发展的前景都毁在滥竽充数的人手里。

　　感谢您对公司的关注，我公司一贯重视市值管理工作，公司将以对全体股东特别是中小股东负责任的态度，规范运作，做好市值管理，提高股东回报。

　　66.感謝，公司目前有重合意向嗎？

　　感谢关注，截至目前公司尚未收到股东层面关于重组的任何提议和指示。

附件清单（如有）

　　无

日　期

　2015 年 06 月 04 日